Clientes atrapados por productos de inversión llevarán a la banca a los tribunales

Las protestas convocadas este pasado fin de semana para reclamar soluciones "efectivas" al fraude de las participaciones preferentes y otros productos tóxicos, ha abierto aún más el debate sobre los criterios con que la banca ha colocado entre sus clientes productos de inversión complejos en estos últimos años. 

Se calcula que sólo las participaciones preferentes habrían atrapado los ahorros de más de 700.000 consumidores en España, unos 30.000 millones de euros. La Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (ADICAE) ha anunciado que presentará demandas judiciales contra diferentes entidades financieras por lo que considera una “comercialización fraudulenta” de este producto.

La principal queja radica en la falta de adecuación del perfil del cliente con el tipo de inversión contratada. Muchos de ellos son pequeños ahorradores sin historial inversor a los que sus entidades financieras vendieron productos de alto riesgo que han perdido valor con la crisis o, en el caso de las participaciones preferentes, se ha cerrado el mercado interno donde cotizaban y ahora deben venderse en otra plataforma.

Algunos bancos y cajas han ofrecido a sus clientes canjear estas inversiones por otras de mayor liquidez, como acciones o deuda subordinada a vencimientos que pueden oscilar entre un y diez años, sin garantizar la totalidad del capital invertido inicialmente ni los intereses.

Por todo esto, ya han llegado las primeras demandas judiciales y se multiplican las plataformas de afectados. De hecho, ya existen resoluciones judiciales que resuelven reclamaciones y conceden indemnizaciones a los suscriptores de participaciones preferentes.

FACUA-Consumidores en Acción dice que la venta de participaciones preferentes es un "macrofraude"

En un comunicado, el portavoz de Facua, Rubén Sánchez, ha criticado al presidente de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Julio Segura, por su "humor negro" al llamar "problemas puntuales comercialización" al "macrofraude" que, a su juicio, ha supuesto la venta de participaciones preferentes a clientes minoristas por parte de las entidades financieras.

"Donde nosotros vemos un auténtico corralito español tras el engaño masivo a decenas de miles de españoles que tienen sus ahorros secuestrados", señaló el portavoz de Facua, Segura "sólo observa algún tipo de defecto en la comercialización'".

La asociación pidió al presidente del organismo supervisor que "no se limite a defender los intereses de la banca" y que "haga su trabajo protegiendo a los pequeños inversores". Asimismo, Facua ha solicitado la intervención de la ministra de Sanidad, Servicios Sociales e Igualdad, Ana Mato, competente en materia de protección de los consumidores.

El Gobierno concede la posibilidad de aplazar un año el pago de las participaciones preferentes

Según establece el real decreto ley de reforma del sistema financiero, las entidades podrán solicitar al Banco de España el aplazamiento durante un año del pago del cupón de estos títulos.

Las participaciones preferentes son emisiones de deuda perpetua (no vencen nunca), y si bien han ofrecido remuneraciones superiores a la media de los productos de ahorro conservador, son muy poco líquidas, lo que dificulta enormemente la recuperación del capital invertido en el momento deseado, además de las pérdidas latentes que acumulan desde que comenzó la crisis.

En la práctica, son muy numerosos los clientes con graves dificultades para recuperar su dinero, un problema que de momento se está resolviendo con la recompra de estos títulos, en ocasiones con descuento (y pérdida para el cliente) y en otras, respetando el cien por cien del valor nominal.

Un empresario catalán, asesorado por Navas & Cusí, consigue la nulidad de dos contratos swaps

El empresario leridano Xavier Graus ha conseguido la nulidad de la operación que contrajo con el Banco Popular de los denominados swaps o contratos de permuta financiera. 

El propietario de Graus Pintura i Decoració firmó dos operaciones de swap en el año 2008, recomendadas por el director de la entidad en Mollerussa (Lleida) por la confianza que tenía con el responsable financiero, quien en ningún momento le especificó las características, riesgos y naturaleza de estos contratos. 

Poco tiempo después, Graus empezó a pagar importes de 250 € de manera trimestral. El director de la oficina de Banco Popular le confirmó la obligatoriedad de abonar estas cantidades al haber firmado la operación.

Después de emprender todo tipo de iniciativas para obligar a la entidad a rescindir el contrato y congregar a un gran número de afectados de la zona, Graus trasladó su caso a la justicia contactando con el despacho Navas & Cusí, especialista en derecho bancario y de mercado financiero y con numerosas resoluciones favorables contra la mala práctica bancaria en toda España. 

Navas & Cusí emprendió acciones legales contra Banco Popular, que han dado como resultado la nulidad de las dos operaciones de swaps suscritas por Xavier Grau, así como la restitución de todas las cantidades pagadas y abonadas hasta la fecha de la sentencia y los intereses que hayan podido generar. 

Fuente: La Mañana (25/01/2012)

Juan Ignacio Navas participa en un reportaje televisivo como experto en derecho bancario

BTV, la televisión local de Barcelona, emitió el pasado 22 de enero un vídeo-reportaje sobre la problemática generada por las participaciones preferentes en el que contó con la colaboración del letrado Juan Ignacio Navas, socio-director del despacho Navas & Cusí, especialista en derecho bancario y de mercado financiero.

Juan Ignacio Navas habló sobre qué responsabilidad tienen los bancos y cajas en la incorrecta comercialización de las participaciones preferentes, así como la de los usuarios, y las obligaciones legales de las entidades financieras.

Entre 2008 y 2009, numerosas entidades bancarias de este país colocaron participaciones preferentes a los pequeños ahorradores por valor de más de 12.000 millones de euros. Cuando ha salido a la luz el riesgo de las participaciones preferentes, la mayoría de bancos y cajas ha ofrecido a sus clientes cambiarlas por bonos convertibles, deuda subordinada a 10 años o acciones de la entidad; productos que no permiten a los clientes recuperar ahora su dinero. 

Ante esta situación, algunos compradores han decidido llevar a estas entidades a los tribunales porque aseguran que no fueron informados con claridad del elevado riesgo y naturaleza del producto.

Navas & Cusí, con presencia en toda España, pone a disposición de los suscriptores de participaciones preferentes un servicio especializado de asesoramiento y representación jurídica.

Juan Ignacio Navas imparte dos nuevos cursos sobre derecho del mercado de valores, swaps, participaciones preferentes y bonos convertibles en Galicia

Las sesiones formativas se celebrarán los próximos días 22 y 23 de marzo en la Cámara de Comercio de Ourense y la Cámara de Comercio de Vigo, respectivamente. El curso pondrá sobre la mesa toda la información sobre la regulación del mercado financiero y de valores, así como la problemática de las coberturas de tipos de interés o swaps, las participaciones preferentes y los bonos convertibles.

También se debatirá sobre las diferentes estrategias de defensa legal para las empresas afectadas por una incorrecta comercialización de estos productos. En este sentido, los asistentes a la jornada tendrán la posibilidad de exponer sus problemáticas y conocer cuáles son las mejores estrategias y acciones a realizar en cada caso.

Juan Ignacio Navas, socio-director del bufete Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y financiero, conducirá el curso, que incluirá algunas de las resoluciones judiciales favorables obtenidas por el despacho a modo de ejemplo.

Una juez anula un "swap" por considerarlo difícil incluso para un exbanquero

La juez Estrella Radío, del Juzgado de Primera Instancia número 6 de Barcelona, ha anulado un contrato de cobertura financiera o swap firmado por un antiguo banquero, defendido por Navas & Cusí, al considerar que su experiencia no era suficiente para entender el producto sin explicaciones adicionales.

La sentencia ha anulado el contrato suscrito entre la Caixa d'Estalvis Penedès —hoy Banco Mare Nostrum (BMN)— y una empresa inmobiliaria, que contaba con un antiguo director de oficina bancaria como administrador. La empresa ha sido defendida por el letrado Juan Ignacio Navas Marqués, socio-director del bufete Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y de mercado financiero.

La juez considera que Caixa Penedès ocultó al cliente "información esencial" sobre la evolución del euríbor, el indicador básico de funcionamiento del producto, lo que acabó perjudicando a la empresa demandante.

Además, apunta que el hecho de que el administrador de la empresa hubiera trabajado en banca durante los años 70 y 80 no implica que tuviera "experiencia inversora o en operaciones especulativas", como defendía la entidad financiera.

El contrato de permuta financiera o swap estaba asociado a una hipoteca y establecía un tipo fijo del 4,45% y un tipo referencial del euríbor a 12 meses.

Esto implicaba que si el euríbor superaba el 4,45 %, la caja abonaría la diferencia, como sucedió en 2009, cuando devolvió 26.789 euros. 

Al contrario, si bajaba de esa cifra, como ocurrió en 2010, era el demandante quien debía abonar la diferencia, y en ese caso pagó 256.209 euros.

La anulación del contrato implica que ambas partes tendrán que devolver las cantidades recibidas en estos años.

Así, a pesar de que el administrador tenía unos conocimientos profesionales del sector bancario, la juez considera que la información que la entidad ofreció sobre la previsión del futuro comportamiento del euríbor "fue, sencillamente, ninguna", lo que justifica la nulidad del contrato.

Esta sentencia no es firme, ya que Caixa Penedès puede presentar un recurso de apelación en los veinte días siguientes a su notificación. 

Crece la indignación entre los clientes de la CAM, que temen perder sus ahorros

La reciente adjudicación de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) al Banco Sabadell por un euro, y el hecho de que esta entidad se haya desentendido de las deudas con los partícipes, ha despertado la indignación entre los numerosos clientes de la CAM que tenían suscritas participaciones preferentes, cuotas participativas o deuda subordinada.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el propio Banco de España, que gestionaba la entitat alicantina desde julio de 2011, apoyaron la emisión de cuotas participativas como un mecanismo para proceder a la reorganización financiera de las cajas. Pero los clientes que confiaron en aquella emisión e invirtieron en las cuotas han visto como su valor económico caía en picado. 

Tras la compra de la CAM por parte del Sabadell, el Banco de España se ha desentendido de los clientes, que ven como los productos que anteriormente se vendían como rentables y con el capital totalmente garantizado, hoy en día apenas tienen valor, por lo que actualmente no pueden recuperar sus ahorros. 

Navas & Cusí, especialista en derecho bancario y de mercado financiero, y atento a esta problemática, defiende y asesora a los afectados por malas prácticas bancarias en toda España. 

· Más información en el artículo publicado en Mercado Dinero

Nuevo curso sobre regulación del mercado de valores, swaps, participaciones preferentes y bonos convertibles

El curso, que se celebrará el próximo 2 de marzo en la Cámara de Comercio de Tenerife, pondrá sobre la mesa toda la información sobre la regulación del mercado de valores y la problemática de las coberturas de tipos de interés o swaps, las participaciones preferentes y los bonos convertibles, así como las diferentes estrategias de defensa legal para las empresas afectadas por una incorrecta comercialización de estos productos.

Juan Ignacio Navas, socio-director del bufete Navas & Cusí, especializado en derecho bancario y financiero, conducirá el curso, que incluirá algunas de las resoluciones judiciales favorables obtenidas por el despacho a modo de ejemplo.

Las participaciones preferentes y los bonos convertibles, la gran preocupación de la banca y de sus usuarios

La nueva prioridad de los bancos españoles es captar más de 25.000 millones de euros con el canje de participaciones preferentes y bonos convertibles a acciones ordinarias o bonos de nueva emisión. Es la única manera de cumplir con las exigencias de la Autoridad Bancaria Europea (EBA), que ha acelerado la reestructuración del capital de los mayores bancos españoles.

De momento, el BBVA ha conseguido una aceptación de casi el 100% en su oferta de canje de participaciones preferentes por bonos convertibles en acciones. Por contra, Santander es la entidad financiera con el mayor déficit de capital, aunque ha logrado convencer a los inversores para que canjeen sus participaciones preferentes por acciones del banco. Los clientes no perderán la inversión aunque quedarán a merced del mercado cuando lo que contrataron en su día era un producto con tipo fijo y con posible recompra a los cinco años.

Banco Popular tiene 1.194 millones en bonos convertibles, de los cuales 500 millones van a precio de mercado con posibilidad de conversión en 2013, aunque la entidad financiera necesita convertir todos los bonos lo antes posible. Caixabank, por su parte, ha lanzado un programa de recompra de preferentes por convertibles y deuda subordinada. 

Banco Sabadell, que adquirió recientemente Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), comunicó que quiere canjear sus participaciones preferentes y las de la caja alicantina por acciones. Sin embargo, siguen saliendo casos de usuarios afectados por una incorrecta comercialización de estos productos. El caso más insólito es el de un empresario de Castellón, que reveló que una oficina de la controvertida CAM le retiene 36.000 euros hasta el año 3000.

Según explicó el afectado a El Mundo, el 31 de diciembre del año 3000 es la fecha en la que podrá extraer los 36.000 euros de inversión que suscribió en 2006 en participaciones preferentes. Confiando en el banco, que le había ofrecido este producto asegurando una gran rentabilidad, el empresario firmó el contrato sin adquirir más información, pensando que era una buena operación. La desinformación y el perfil del producto —constata que nadie le advirtió de la verdadera naturaleza de las preferentes— han suscitado la polémica.

Miles de clientes podrían perder millones con los bonos convertibles de Santander

El Banco Santander colocó 7.000 millones de bonos convertibles entre 129.000 inversores minoristas en el año 2007. El precio de canje que fijó entonces fue de 16,04 €, aunque en noviembre de 2008 ajustó el precio hasta los 14,63 €. Estos bonos vencen en octubre de 2012, y será entonces cuando se materialice su conversión en acciones de la propia entidad financiera. 

El problema reside en que las acciones del Santander, con un valor actual de 5,80 €, deberían ascender hasta los 14 € aprox. para evitar las pérdidas millonarias que podrían registrar los inversores el próximo año. Estas cifras supondrían un descenso del 60% con respecto al precio fijado hace tres años.

Expansión, El Economista i The Wall Street Journal se hacen eco de esta noticia, sobre todo después de las denuncias presentadas por algunos de estos inversores de forma individual reclamando que se les devuelva la totalidad del dinero invertido por no informar adecuadamente de las características del producto y los riesgos de inversión.

Más información sobre la problemática de los bonos convertibles en nuestro blog especializado.